米乐m6官网下载:速冻食品行业研究报告：BC共振顺应趋势

　　速冻食品简介。速冻是采用专业设备，将预处理的产品在低于-30℃的环境下，迅速通 过其最大冰晶区域，使被冻产品的热中心温度达到-18℃及以下的冻结方法。而速冻食 品是指以米、面等为主要原料，以肉类、蔬菜等为辅料，经加工制成各类烹制或未烹 制的主食品后，采用速冻工艺生产，在冷链条件下进入销售市场的预包装食品。 我国速冻食品根据产品种类主要分为速冻调制食品、速冻面米制品和速冻其他食品三 大类。（1）速冻调制食品是以谷物或豆类或薯类及其制品、畜禽肉及其制品、水产品 及其制品等为主要原料，配以辅料，经调味制作加工，采用速冻工艺（产品热中心温 度≤-18℃），在低温状态下贮存、运输和销售的预包装食品。速冻调制食品可细分为 速冻鱼糜制品与速冻肉制品两大类（即行业中俗称的“火锅料制品”）。其中，速冻鱼 糜制品主要包括鱼丸、鱼饺、蟹棒等，速冻肉制品主要包括肉丸、午餐肉等。（2）速 冻面米制品是以小麦粉、大米、杂粮等谷物为主要原料，或同时配以肉、禽、蛋等单 一或多种配料为馅料，经加工成型并速冻而成的食品，主要包括水饺、汤圆、油条、 芝麻球等。（3）速冻其他食品作为第三大品类，可进一步细分为农产速冻食品、水产 速冻食品、畜产速冻食品等。

　　速冻食品行业处于产业链的中游位置。从速冻食品行业的产业链来看，主要涵盖农业、初加工业、速冻食品制造商、渠道商和终端销售等多个环节。其中，速冻食品行业产业 链的上游主要由农业、初加工业等行业构成，以三全食品、安井食品等为代表的速冻食 品行业处于产业链的中游位置，中游的速冻食品公司将商品通过冷链物流运输给渠道商， 最终产品通过线上与线下渠道流向终端消费市场。

　　我国速冻食品行业是千亿级市场，市场规模近几年实现较快增长。随着消费习惯、人 口结构、冷链运输技术水平提高等因素影响，我国速冻食品行业市场规模近几年稳步 增长。根据 Frost & Sullivan 数据，我国速冻食品行业的市场规模从 2013 年的 649.8 亿元增加至 2021 年的 1755 亿元，年均复合增速为 13.22%。2020 年疫情发生后，消费 者对速冻食品的认可度与接受度进一步提高，带动行业需求整体提升。2021 年我国速 冻食品行业市场规模实现快速增长，市场规模为 1755 亿元，同比增长 25.99%。预计未 来几年我国速冻食品市场将延续增长态势，而推动我国速冻食品市场规模增长的因素 主要包括品类多元化、消费升级、需求增加、冷链技术提高等。

　　分品类看，速冻面米制品占据我国速冻食品行业主要市场份额，是第一大细分品类。 从速冻食品的结构来看，速冻面米制品目前在我国速冻食品行业中的市场份额最高， 是第一大细分品类。根据前瞻产业研究院数据显示，2020 年我国速冻面米制品的市场 份额达到 52.40%，速冻调制食品的市场份额为 33.30%。

　　我国速冻面米行业发展日趋成熟，市场集中度较高。在速冻食品行业中，我国速冻面 米制品的市场发展时间较早，从 20 世纪 90 年代初开始起步。通过几十年的稳步发展，速冻面米行业目前已处于相对成熟阶段，市场集中度较高，头部竞争优势相对明 显。根据前瞻产业研究院数据，2020 年在我国速冻面米市场份额中，排名前三的公司 分别为三全食品、思念食品与湾仔码头，市占率分别为 24%、17%与 6%。其中，三全食 品与思念食品二者的市占率达到 41%，在市场中形成了一定的品牌影响力。

　　我国速冻火锅料制品的市场份额相对分散。速冻火锅料制品的进入壁垒相对较低，众 多企业在行业发展过程中纷纷加入，目前市场中存在产品同质化的问题，整体竞争较 为激烈，竞争格局相对分散。根据前瞻产业研究院数据，在我国速冻火锅料制品市场 中，份额排名前三的公司分别为安井食品、海霸王与海欣食品，市占率分别为 9%、5% 与 2%。

　　与日本相比，我国速冻食品行业的集中度存在一定差距。日本的速冻食品行业起源于 20 世纪 50 年代，在发展过程中行业经过不断整合，产能效率逐步提高。从具体数据来 看，日本冷冻食品生产企业数量从 2003 年的 693 家减少至 2020 年的 370 家，工厂数 从 840 家减少至 442 家，但日本冷冻企业的平均产值保持了一定增长。受经济发展、 消费水平提高、生活节奏加快、人口结构等因素影响，日本的速冻食品行业在发展过 程中日趋完善，目前已进入到成熟阶段，规模效应凸显，集中度较高。根据日冷集团 数据，2016 年日本速冻食品行业的 CR5 已达到 79.20%，其中丸羽日朗、日冷集团、加 藤吉的市场份额分别为 23.70%、23.40%与 11.90%，品牌效应凸显。

　　品牌影响力、冷链技术、监管政策、产品多元化与业务布局等因素共同推动我国速冻 食品行业市场份额向头部企业靠拢。 （1）品牌影响力：目前我国速冻面米行业的市场集中度较高，头部企业品牌影响力相 对较强，而其他细分子板块的市场格局相对分散。在发展过程中，为进一步提高市场 影响力，速冻食品公司可通过投放广告、举办推广活动等方式提升品牌知名度。品牌 影响力的提高，可以增加消费者对品牌的认知度，进而进一步提高知名企业的市场份 额。

　　（2）监管政策：食品安全在社会中具有举足轻重的地位与作用，一直是国家重点关注 的问题。近几年，为促进我国速冻食品行业规范发展，国家相继出台了一系列政策， 市场准入标准亦愈发严格。2021 年 11 月，国务院发布关于印发“十四五”冷链物流发 展规划的通知，提出要推动速冻食品与冷链物流产业联动发展；促进速冻食品产业规 模化、集约化发展；构建速冻食品冷链过程质量快速检测体系，完善冷链物流服务追 溯体系。在此背景下，部分经营不善的小企业退出市场，行业中品牌知名度高、 实力强、规模效益显著的优质企业面临一定的发展机遇。

　　（3）冷链技术：从速冻食品行业的经营模式来看，为保证速冻食品的品质与新鲜程 度，速冻食品的生产、加工、运输直至销售均需要冷链配送，这就对速冻食品企业的 冷链技术提出了一定的要求。近几年随着冷链技术提高、冷链需求增加等因素影响， 我国冷链物流行业进入了发展快车道。根据中物联冷链委数据显示，2014-2021 年我国 冷链物流市场规模从 1500 亿元增加至 4184 亿元，年均复合增速为 15.78%。而在这过 程中，一些拥有冷链技术优势的速冻食品企业配送范围受地域限制减弱，产品配送效 率得到提升，进而推动行业市场份额向优质企业集中。

　　（4）产品多元化与业务布局：为进一步提高市场竞争力，三全食品、安井食品等公司 近几年纷纷加大业务布局，或通过收购与控股公司以提高市场份额与影响力，或在自 身业务的基础上进一步扩充细分业务，或在现有业务覆盖区域上加大市场推广与业务 布局。速冻食品公司的一系列举措可以有效的提升市场竞争力与品牌影响力，对公司 长期发展和规模化布局具有积极意义。

　　我国速冻食品渠道结构。目前，在我国速冻食品行业的销售渠道中，零售渠道占比约 54%，餐饮渠道占比约 46%。

　　与美日欧相比，我国人均速冻食品食用量存在一定差距。美国、欧洲与日本的速冻食品 行业相较中国起步较早，叠加消费者饮食习惯等因素影响，美日欧人均速冻食品食用量 均高于我国同期水平。根据艾媒咨询数据显示，2019 年美国的人均速冻食品食用量为 60 千克，欧洲的人均速冻食品食用量为 35 千克，日本的人均速冻食品食用量为 20 千克。 而我国 2019 年的人均速冻食品食用量仅为 9 千克，与其他国家相比存在一定差距。

　　剔除疫情因素的影响，我国餐饮行业收入规模稳步增长。2020 年受疫情影响，我国餐饮 行业受到严重冲击，实现营业收入 3.95 万亿元，同比下降 15.42%。若剔除 2020 年的特殊情况，2012-2019 年，我国餐饮行业收入规模稳步增长，收入从 2.34 万亿元增加至 4.67 万亿元，年均复合增速为 10.38%。随着疫情趋于常态化，2021 年我国餐饮行业逐步复苏 回暖，营业收入为 4.69 万亿元，同比增长 18.64%。 餐饮行业发展拉动速冻食品需求增加。餐饮行业的发展，使餐饮企业对上游速冻食品的 购买需求相应增加。虽然目前受到疫情扰动，我国餐饮消费场景受到一定程度的影响， 但在居民消费水平提高、生活节奏加快等因素带动下，预计在疫情趋于常态化后我国餐 饮行业市场规模仍有增长空间，进而带动速冻食品需求增加。

　　我国餐饮连锁化趋势显现。近几年，我国餐饮行业连锁化与规模化的进程加速，连锁餐 饮企业的总营收与总店数呈现增长态势。2020 年受疫情影响，我国餐饮行业受到严重冲 击，餐饮连锁化进程有所放缓。若剔除 2020 年的特殊情况，2015-2019 年，我国连锁餐 饮企业收入稳步增长，从 1526.61 亿元增加至 2234.50 亿元，年均复合增速为 10.00%。 在连锁餐饮营业收入增加的同时，我国连锁餐饮企业的门店数亦稳步增长。2015-2019 年， 我国连锁餐饮企业总门店数从 2.37 万个增加至 3.44 万个，年均复合增速为 9.70%。2020 年在疫情影响下，我国连锁餐饮企业的营业收入为 2019.29 亿元，同比下降 9.63%；连 锁餐饮企业总门店数为 3.72 万个，同比增长 8.33%，增速有所放缓。

　　近几年我国不同线级城市的餐饮连锁化率均有所提高。一般而言，我国连锁餐饮店会优 先选择经济发达的线级城市进行布局。根据中国连锁经营协会数据显示，我国不同线级 城市的餐饮连锁化率呈现递减趋势。其中，一线城市的餐饮连锁化率最高，2020 年餐饮 连锁化率为 22.50%。在居民生活水平提高、餐饮行业发展等因素影响下，2018-2020 年 我国不同线级城市的餐饮连锁化率均有一定程度提高，餐饮连锁渗透率稳步提升。随着 我国经济不断发展，预计我国餐饮连锁化率仍有提升空间。

　　餐饮连锁化趋势将带动速冻食品需求提升。连锁化餐饮店的一个主要特征在于每家连锁 店的菜肴具有特色化、标准化与统一化的特点，对于标准化食材与半成品的需求较大。 而速冻食品企业可以按照标准化的程序向各个连锁门店提供速冻食品，一定程度上保证 了各连锁门店菜肴口味的一致性与标准化。基于速冻食品的相关特点，预计我国餐饮连 锁化的发展将带动速冻食品需求提升。

　　降本增效是餐饮企业使用速冻食品的原因之一。虽然我国餐饮行业收入规模稳步增长， 但与此同时人工与房租等成本逐步上涨也是餐饮企业面临的一个普遍问题。根据中国饭 店协会公布的数据，在 2020 年我国正餐类餐饮企业平均成本构成中，原材料成本在正 餐类餐饮企业的成本占比最高，为 39.68%；人力成本与三项费用占比分别为 22.41%与 18.00%，房租成本约占正餐类餐饮企业成本的 10.26%。而餐饮企业使用速冻食品一方面 可以通过冷链运输对产品进行配送，减少后厨面积，降低房租成本；另一方面可以一定 程度上降低对厨师高标准的要求，进而降低人工成本，提高餐饮企业整体盈利水平。

　　4.3 C 端：工作节奏较快+疫情反复+生活水平提高+人口结构变化+家电普及 等因素，共同推动速冻食品需求增加

　　生活工作节奏加快，消费者对速冻食品需求有所增加。随着经济社会的发展，我国居民 整体的生活与工作节奏加快，工作阶层人士对时间效率愈发看重。根据《中国居民早餐 饮食状况调查报告》显示，42%的居民早餐用时在 0-10 分钟，占比最高；用时 10-15 分 钟的居民占比 39%，位居第二。而在居民不吃早餐的原因中，时间紧占比最高，达到了 49%。与传统的早餐烹饪相比，速冻食品方便、快捷，可以有效的节省时间，满足了工 作阶层人士对时间效率的要求，进而拉动了速冻食品需求增加。

　　疫情加速宅经济发。